¿La caída del Euribor abaratará los créditos de las familias y de las empresas? 276413

Entonces hola saludos cordiales de quien les habla christian santos colaborador del inversor inquieto punto es y banquero privado de ant-man vamos a hablarles y ponerles en contexto de qué es lo que está pasando con la caída del euríbor que se ha producido en los últimos meses de una forma considerable y que en teoría tiene que están empezando a abaratar los créditos dos de las familias y las empresas veremos a ver si es así y como la subida que se ha producido en el último año y pico casi dos años ha influido de una forma considerable en los resultados de las entidades financieras también ahora es más que previsible que acabe en sentido contrario vamos a comenzar haciendo un poco historia de los últimos meses los bancos dos a partir de ahora hay que destacar en primer lugar que van a tener que afinar mucho para terminar el año como acaban de empezar con unos resultados tan importantes como los que acaban de presentar respecto al año dos mil veintitrés dado que la combinación de dos factores primero la menor inversión crediticia con un descenso generalizado de los intereses que no sólo se vislumbra en el horizonte tesino que se ha materializado auguraba en segundo lugar por su parte y dificultades para que el margen de intereses se crezca con lo cual combinación de menor inversión crediticia por cierta ralentización económica y un descenso generalizado de los intereses eso puede provocar que las entidades financieras tengan por los créditos menores ingresos por su parte la gobernadora del banco de españa empezaba a poner ya cifras concretas encima de la mesa y hasta el pasado mes de septiembre el volumen de crédito total que tenían los bancos por su actividad en españa era un tres coma siete por ciento inferior al del mismo periodo del año anterior este descenso era general tanto en créditos a familias como créditos en empresas y sólo presentaba tasas positivo vas en crédito al consumo lo cual significa que una parte muy pequeña del balance de los bancos y que además presenta tasas de morosidad más elevadas que el total va y creciendo es lo que está sosteniendo cierta medida crédito a cambio el rendimiento de estos créditos pues es mayor lógicamente los tipos son mayores a la que se conceden estos créditos la prevista de aceleración de la actividad económica el pib habrá crecido en dos mil veintitrés en españa en el torno del dos coma cuatro por ciento y se espera que en dos mil veinticuatro lo haga del entorno del dos del uno coma ocho por ciento perdón no permite vislumbrar un cambio de tendencia en la evolución de la oferta y de la demanda de crédito por parte de empresas y familias sino también que nos lleva el sentido contrario cierta ralentización lo que se espera es que por lo tanto la inversión crediticias irá descendiendo en este ejercicio y que empresas y familias reduzcan algo más su nivel de endeudamiento si hacemos memoria y vemos datos hacia atrás las familias están por lo general intentando amortizar hipotecas debido a que las cuotas han subido de una forma considerable y estas están intentando llevarlas con sus ahorros hacia cotas más productivas mckay más más bajita el segundo factor que va a jugar en contra del margen de intereses es el referido de los ingresos financieros la presidenta del banco central europeo christine lagarde aceptaba como una situación posible que el precio oficial del dinero descendiera desde su nivel actual a partir del verano los mercados apuestan a que esto ocurra incluso antes y que en todo caso allá varias bajadas sucesivas a partir del primer momento que se produzca los mercados estiman que las primeras bajadas pueden ser en los próximos cortos meses abril mayo la que están haciendo los grandes bancos centrales es in the untar enfriar esto optimismo respecto a las bajadas de tipos de interés veremos a ver en que queda y sobre todo qué datos de inflación y de crecimiento económico van viniendo para ver esto cómo se concreta como consecuencia de esto el euribor lo que sí ha ocurrido es que ha empezado a bajar ya no espera lógicamente a que el bce haga lo propio adelanta el movimiento y frente por ejemplo en cuatro punto quince llegó a estar hace escasos meses septiembre en la actualidad se sitúa en el entorno del tres punto sesenta y cinco por ciento todo ello se traduce en la práctica según los cálculos de la subgobernador del banco de españa en que con las curvas de tipos actuales aproximadamente un veintinueve por ciento de los hogares españoles experimentaría bajadas de tipos de interés en el primer trimestre de sus créditos en este año dos mil veinticuatro en el caso de empresas el porcentaje alcanzaría casi el cincuenta y ocho por ciento la conclusión es sencilla en primer lugar los crecimientos de los márgenes producidos en dos mil veintidós y dos mil veintitrés no se van a producir para las entidades financieras en este ejercicio ni posiblemente en el siguiente porque los tipos de interés to se van a ralentizar estamos en un contexto de bajadas de tipos de interés con lo cual los ingresos de los bancos lo que estamos diciendo van a ser menores las menores cuotas a pagar por parte de empresas y familias tienen como factor positivo que yo pues hace más fácil su pago y por lo tanto que la calidad crediticia que apenas ha tenido variaciones significativas en estos dos años pueda mantener en niveles actuales es decir que la morosidad bancaria la morosidad bancaria que puedan percibir los bancos parte de las familias y las empresas va a ser menos y los ingresos netos no crecen al mismo ritmo que antes y se mantiene la tendencia